持牌消金机构竞争加剧 科技驱动正成发展关键

截至4月11日，据《证券日报》记者不完全统计，已披露2020年业绩的持牌消费金融机构，大部分净利润取得正增长，但净利润进入10亿元俱乐部的仅有2家，分别是招联消费金融以及兴业消费金融。从已披露的成绩单来看，2020年持牌消金机构的业绩正呈现“冰火两重天”之势。

零壹研究院院长于百程对《证券日报》记者表示，“从消费金融公司业绩看，正呈现增速放缓和分化加剧的态势，机构之间业绩差异持续增大。经过10年多的发展，如今消费金融行业的发展已经从粗放和高速增长阶段，过渡到合规监管和有序发展、竞争加剧的阶段”。

业绩现两极分化态势

据《证券日报》记者不完全统计，截至4月11日，已经有13家持牌消费金融机构2020年业绩浮出水面。综合来看，招联消费金融暂居于13家公司之首、兴业消费金融、马上消费金融紧随其后。

在营收方面，招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融排名前三甲，营收情况分别128.16亿元、76.04亿元、64.65亿元。

由于部分消费金融公司披露的业绩数据不完整，净利润及其同比增速情况无法完整窥探，但从已披露情况看，过去爆发式增长态势已“踩刹车”，其中兴业消费金融净利润同比增速最高增幅30.9%、中银消费金融净利润同比-30.96%、湖北消费金融净利润同比-85%、晋商消费金融同比增幅3.75%。但整体来看，去年盈利者依然占大多数，其中净利润迈入10亿元俱乐部的有2家，另外，有5家净利润未过亿元，两极分化明显，

具体来看，招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融2020年实现净利润排名前三，分别为16.63亿元、13.50亿元、7.12亿元，占据第一梯队。中银消费金融紧随其后，净利润为4.55亿元;中邮消费金融净利润为4.02亿元;海尔消费金融净利润为1.23亿元。盛银消费金融、晋商消费金融、湖北消费金融、小米消费金融、阳光消费金融公司的净利润均未过亿元。

值得一提的是，小米消费金融、阳光消费金融去年刚刚成立。其中，小米消金实现净利润109万元，阳光消费金融在报告期内亏损9600万元。

资产规模同样面临分化的局面。截至报告期末，招联消费金融资产规模突破千亿元达1088亿元，马上消费金融、兴业消费金融、中银消费金融、中邮消费金融总资产超300亿元，分别为524亿元、445.59亿元、379.79亿元、340.06亿元。

冰鉴科技研究院行研负责人周扬对《证券日报》记者表示，持牌消费金融机构业绩分化是较为正常的现象，经历去年疫情考验，消金机构在精细化获客以及风控方面的差距，正在业绩上逐渐体现。周扬认为，“行业未来业绩分化还将加剧，格局也会有较大变化，持牌消金战局远未尘埃落定。”

科技驱动正成发展关键

此外，记者注意到，多家持牌消费金融机构纷纷把强化风控管理及科技驱动，定义为发展及业绩增长的关键。

对于中邮消费金融成绩，邮储银行在年报中表示，在营销获客、风险管理、贷后催收等方面经受住了考验，业务规模稳步增长不良金额和不良率实现“双降”，取得了良好的经营业绩。同时，将不断加强科技创新及应用，建立线上线下一体化获客渠道和覆盖贷前、贷中和贷后的全面风险管理体系，提升普惠金融服务的深度和广度。

盛银消费金融也表示，2020年公司风控能力持续提升、自营产品成功破冰，科技能力显著提升，不良贷款率仅为0.09%，处于行业较低水平。

马上消费金融更是已经通过科技创新能力赋能合作伙伴，获得了收入来源。根据披露，其科技赋能机构数量超过100家，合作金融机构超过200家，场景方200余家，覆盖消费场景百万个。同时，马上消费金融在数字科技全方位研发，推动科技与全链条业务深度应用以及全行业开放输出，以人工智能、大数据、区块链、云计算四大技术驱动。

马上消费金融董事长赵国庆对《证券日报》记者表示，未来，消费金融行业将注重普、惠、质协同发展路线，聚焦轻资产的运营模式，马上消费金融也将通过市场化、差异化定价，匹配不同客群，不断降低成本、扩大覆盖面，严控风险，实现商业可持续，同时完成背后全方位能力领先和高质量发展。

海尔消费金融方面则表示，持续加码金融科技，是2021年海尔消费金融的重点发力方向。

铜陵学院经济学副教授芮训媛对《证券日报》记者表示，“持牌消费金融机构正在走向跨行业融合发展。短期来看业绩增量突破有难度，但长期来看，科技驱动力以及区块链等新技术的加持情况会直接影响机构的发展，未来行业格局变化也取决于消金机构自身的创新能力与风控水平”。

于百程认为，目前消费金融公司之间的竞争，更加体现为综合能力的竞争，包括资金端的多元化和成本，资产端的客群质量和收益水平，以及技术赋能和风险控制能力等。在2021年，消费金融领域将继续稳健发展，监管评级将推动消费金融公司更加强化风险管控和合规发展，未来消费金融行业自身技术能力至关重要，行业发展也会更加精细化。(李冰)