新变异株对A股负面冲击有限 创业板指收复3500点整数关口

在全球市场下跌的扰动下，A股11月29日大幅低开，不过随后逐步收复失地，创业板指收涨1%，沪指几乎平盘并以接近日内最高点报收。锂电、光伏、储能等赛道股再度“吸金”，而航空运输、免税店、家用轻工等板块跌幅居前。业内人士分析认为，新冠新变异株的出现对A股负面冲击有限，年底市场积极参与跨年行情的热度有所提高，建议关注成长板块高景气细分赛道带来趋势性行情机会。

创业板指收复3500点整数关口

在南非等国发现奥密克戎毒株已经引起全球高度警惕，同时也给全球金融市场带来恐慌，欧美股市及大宗商品等全线暴跌。截至目前，9个国家和地区报告发现了该新型变异毒株，已有约20个国家和地区政府陆续发布或准备出台针对南部非洲国家航班和旅客的入境限制措施。

在上周末海外奥密克戎毒株消息的影响下，11月29日两市早盘大幅低开，但随后逐步收复失地。沪指收盘仅微幅下跌0.04%，创业板指涨幅则达到1%，并重新收复3500点整数关口。两市成交额11776亿元，连续27个交易日突破万亿元;北向资金实际净买入32.84亿元。两市共计1600余只个股上涨，超2800只个股下跌。

行业板块方面，锂电、光伏、储能等赛道股再度“吸金”，概念指数涨幅均超3%。鹏辉能源20%涨停，石大胜华、丰元股份、拓邦股份、横店东磁等涨停报收。新能源车产业链再度大涨，宁德时代也再创新高，京泉华、德迈仕、文灿股份等汽车零部件个股掀涨停潮。病毒防治主题受关注，九安医疗、天瑞仪器、振德医疗、未名医药、上海洗霸等涨停。

而元宇宙概念股多数走弱，共达电声、电魂网络、岭南股份、中青宝等不同程度下跌。数字货币题材走低，拉卡拉、金冠股份、卫士通、新国都、高伟达等跌幅靠前。航空运输、免税店、家用轻工、医疗服务等板块指数纷纷跌逾3%。

新变异株对A股负面冲击有限

新型变异毒株的出现对A股影响几何?“负面冲击有限，甚至或将带动量能放大，驱使跨年行情提前启动，为市场部分板块带来趋势性行情机会。”山西证券策略分析师麻文宇11月29日分析道。

他给出的理由包括：一、新冠新变异株的出现或将再度加剧欧美供应链问题，挫伤其经济复苏动力，海外央行的紧缩步伐或将放缓，全球大宗商品价格有望回落，进而使得我国能够采取相对更加积极的货币政策应对国内经济下行压力，重点关注年末中央经济工作会议的信号释放。二、我国市场对外资的吸引力有望进一步提升，拉动增量配置型外资入市。相对于欧美股指及其他新兴市场，我国A股今年以来除个别板块在结构性行情中大幅上涨外，整体表现较平稳，疫情再起引发资产价格下探的空间相对有限。综上，情绪变化带来的市场波动或难持续，我国A股市场当前仍具有较优布局机会。而Omicron变异株具体的传染性、致病性等特征为最关键的不确定性因素，建议持续跟踪相关研究及信息。

源达投资顾问岳志芳11月29日分析也认为，在病毒不断变异、对市场形成短线扰动的过程中，我国在防疫措施有效、经济率先复苏的大背景下，A股市场表现出了顽强的韧性，预计后期也将继续按照自己的规律进行演绎。当前上证指数已经再度收复3560点之后，预计短分时上将继续在3550点-3600点区间内反复震荡;创业板指数在成功站稳3500点之后，短线有继续整固的需求，然后再为后市向上挑战3600点凝聚新的多头动能。

关注成长板块高景气细分赛道

板块方面，麻文宇认为，顺周期板块的基本面逻辑或将出现较明显变化。全球大宗商品价格回落及国内能源转型决心趋强，煤炭采掘等板块此前虽已经历深度回调，但目前仍具有较大不确定性，建议谨慎应对。医药生物中的疫苗、新冠检测等子板块在常态化疫情防控之下仍有望维持一定景气，建议关注。此外，新能源汽车产业链等成长风格中的细分子板块及国防军工等业绩增长确定性较强的板块具较优中长期配置价值，建议持续关注。

岳志芳分析认为，新型变异毒株的出现，不排除会推迟美联储加息时间窗口，因此有利于高景气度赛道成长股估值的提升，并有利于锂电、军工、光伏、以及医药医疗高成长板块行情的延续。因此，当下的操作策略，建议大家继续在坚持攻守兼备的策略，做好两手配置。一方面，以食品饮料、医药医疗为代表的必选消费值得中期配置，另一方面以新能源汽车、新能源、军工、半导体为代表的成长赛道，仍是后期关注重点。整体仓位建议继续控制在三成以内。(陈慧)