ESG和气候相关投资产品需求上升 可持续投资市场将进一步扩张

MSCI日前发布2021年ESG(环境、社会和治理)趋势展望报告。报告称，随着对ESG和气候相关投资产品的需求上升，可持续投资的市场将进一步扩张。MSCI　ESG研究部门亚太团队主管王晓书表示，中国ESG投资现状是“蓬勃发展”，虽然中国市场起步晚一些，但是演进的速度更快，可能在3到5年内走完发达市场10年的路程。

MSCI报告指出，随着对ESG和气候相关投资产品的需求上升，可持续投资的市场将进一步扩张。投资者越来越明白哪些ESG投资方法与财务有关，哪些更专注于社会目标，因此能够根据以往表现，更精准地构建自己的投资策略。更有理有据、更冷静的ESG投资市场将为2021年及之后资金流入量的可持续增长奠定基础。

谈及中国市场，王晓书表示，MSCI一直在持续跟踪中国整体上市公司ESG的表现，“我们看到中国整体的上市公司的ESG评级是积极上升的状态，CCC和B级别的评级公司越来越少，更多公司的评级往中间走，甚至出现了达到AA级别的行业领先的公司。与此同时，中国ESG投资也呈现出蓬勃发展的现状。”

王晓书表示，从联合国负责任投资原则的签署机构这个维度来看，三年前，签署机构在10家以下，但到2020年底已经达到40家以上。已经有越来越多的投资机构，尤其是基金公司认为ESG是非常重要的领域。“这受两方面因素的影响，一是监管机构在积极推进和引导，所以投资机构也在积极考量相关问题;二是随着中国金融市场不断开放以及与国际化接轨，一些基金管理人为了吸引外资进入，在投资理念上也在与国际接轨。一些头部基金公司具备了很好的ESG投研能力，包括与MSCI有积极的合作。”她说。

她表示，在欧美地区，ESG投资从一个很小众的概念走向主流化，花了将近十年的时间，但是中国和整个亚太市场来说，这个进程会更快，“虽然市场起步晚一些，但是演进的速度会快一些，可能在3到5年会走完发达市场10年ESG投资主流化的路程。”

在新兴市场，ESG也能对投资者起到很好的风险控制效用。王晓书说，在中国市场，MSCI捕捉到了非常多的个股案例，比如，在一些重大财务风险暴雷的半年或者几个月之前，MSCI就已经对这家上市公司降级，这说明ESG评级本身有非常明显的预警信号。

王晓书认为，ESG在中国正在形成越来越好的生态，投资者、监管者以及上市公司会共同推进ESG发展，ESG方面表现好的公司会越来越受到消费者的重视，并吸引更多资金。