东南亚变数使芯片短缺雪上加霜 缺“芯”还要多久

去年底，汽车行业与手机行业因芯片短缺而导致产能不足，今年年初，处理器、显卡、内存即使疯狂涨价，也依然抢不到货。而现在，东南亚的疫情变数恐怕又要让芯片短缺雪上加霜，因为这里有全球主要的半导体芯片封装和测试中心。

下游短缺加剧

“抢芯片就像抢厕纸。”特斯拉CEO马斯克说道。

当地时间周三，马斯克在社交媒体上表示，芯片短缺对特斯拉的供应链产生重大影响，部分公司大笔囤积超出公司需求芯片的行为和疫情初期囤积卫生纸的消费者并无不同。

在此前一季度的电话会上，马斯克表示芯片短缺是一个“巨大的问题”，是该公司有史以来经历过的最困难的供应链挑战之一。

困难的当然不只特斯拉一家。从去年底以来，芯片短缺的问题日益加剧。美国得州的大雪、日本瑞萨工厂的大火，都让本就不甚稳定的芯片供应链雪上加霜，大众、福特、丰田等多家汽车企业也由此宣布停产或减产。

分析机构AlixPartners此前预计，芯片短缺或导致全球汽车产业损失1100亿美元，这较其今年1月预测的610亿美元损失金额上涨81.5%。

公司同时预测称，受芯片短缺影响，今年全球汽车产量将下降390万辆，这较其今年1月预测的220万辆上涨77%。而在行业恢复时间方面，公司预计全行业的芯片短缺在今年四季度之前不会改善。

汽车行业无疑是受缺芯冲击最大的，不过半导体公司恩智浦和英飞凌都表示，供应限制已不再局限于汽车行业，手机和游戏机也同样开始遭受芯片短缺的限制。

今年以来，包括苹果、三星在内的大型手机厂商也因为芯片问题，不得不顺延自己产品的出货量。而其他的手机厂商，更是不断地传出“砍单”的消息。游戏机厂家索尼也曾表示，由于生产瓶颈，该公司可能无法在2021年完全满足其新款游戏机的需求。

此外，根据高盛公司估计，至少有169个行业因芯片短缺而面临中断，美国2021年的GDP甚至可能因此减少1%。

谈及此轮芯片荒，创道投资咨询合伙人步日欣认为，整个行业来看，除了产能供应紧张和庞大的市场需求外，与市场氛围也有一定关系。受缺货潮影响，很多终端企业恐慌性下单，甚至远超出自己所需，这也加剧了供应链的不稳定。

厂家日进斗金

急等着芯片用的企业在发愁，而生产芯片的厂家却赚得盆满钵满。根据市场研究公司集邦咨询(TrendForce)周一发布的数据，2021年第一季度，全球十大芯片制造公司的季度总营收飙升至227.5亿美元，创纪录高位。

报告显示，今年第一季度，全球约57%的芯片代工收入来自同一家厂商，即台积电。第一季度，台积电营收攀升至129亿美元，同比增长2%。

7、12和16纳米芯片是台积电的主要收入来源。该公司上月还表示，计划今年将微控制器芯片产量提高60%，帮助缓解车企的供应问题。

相比之下，韩国芯片巨头三星第一季度代工收入下降2%至41亿美元。这在一定程度上是因为，2月份得克萨斯州反常的冬季风暴导致奥斯汀停电，迫使三星在该州的一家工厂暂时停止生产芯片。

据集邦咨询预计，随着晶圆价格和需求的持续上涨，芯片代工厂的收入也将进一步增长。它表示，2021年第二季度，前10大代工厂的季度总收入将“再次达到历史新高”，同比增长1%-3%。

“由于各种终端设备需求激增，制造商一直在加大元器件采购力度，导致代工产能自2020年以来出现短缺，各代工企业纷纷提高晶圆价格，调整产品配比以确保盈利。”集邦咨询分析师乔安妮·乔分析其原因表示。

不过，芯片工厂的涨价似乎也情有可原。步日欣分析称，代工厂在产能下降的情况下，会优先供应市场规模大且收益性高的产品，如消费电子类处理器芯片等。受“优先供应”的影响，小品类芯片的产能会受到挤压，当供给跟不上时，涨价就成为了必然结果。

东南亚的变数

面对芯片短缺，制造商也并非没有应对之策，不少半导体制造商已经宣布投资扩大晶圆厂和新工厂以增加供应。

不仅是制造商，国家政府也纷纷出面。欧盟此前表示，其可能投入重金以确保2030年前本地企业的芯片供应不会轻易受到海外供应商的影响。美国拜登政府为了达到同样的目的，计划在未来五年内投资520亿美元。

在业界普遍都预计芯片供应会缓慢回复之际，东南亚的疫情又为行业带来了变数，因为这里有全球主要的半导体芯片封装和测试中心。

据统计，东南亚在全球芯片封装测试市场的占有率为27%。其中，马来西亚是全球最重要的半导体封测基地之一，占了全球13%的封测份额，同时也是全球7大半导体出口中心之一。

此外，全球有50多家半导体企业在马来西亚有投资，其中包括AMD、恩智浦、英飞凌、Intel、瑞萨等跨国巨头。有资料显示，靠着芯片封装，马来西亚一年可赚1856亿元以上，所以马来西亚还有着“半导体重镇”之称。

但是现在受疫情影响，马来西亚正实施全国封锁，很多工厂也将因此而停工，这对全球芯片的产能来说，无疑是雪上加霜。

此外，还有分析人士表示，如果马来西亚此次的封锁禁令延长，将有可能影响到苹果的秋季发布计划。因为苹果公司在马来西亚关联的供应商如村田制作所和瑞萨电子的工厂，都在封锁令下被迫停产。

在此之前，市场对于芯片市场恢复时间预计大多为2022年。但鉴于目前疫情形势恶化，英特尔CEO帕特里克·格尔辛格(Patrick Paul Gelsinger)多次表示对于芯片市场供应的担忧，称短缺可能需要几年时间才能解决。

不过，在担忧之下，也不是没有好消息。日本瑞萨电子公司周二在官网发布公告称，预计其在今年3月火灾中受损的芯片工厂，将在6月中旬左右恢复全部产能。

瑞萨芯片工厂起火造成的芯片短缺，曾在今年一季度和二季度加剧了全球市场的“缺芯危机”。作为全球最大的汽车芯片制造商，瑞萨电子控制着全球近1/3的汽车微控制器芯片市场份额，这场火灾对全球汽车生产造成了重大破坏。(陶凤 赵天舒)