昨日超3200家公司股票上涨 隆基降价引发光伏板块调整

12月首个交易日，沪深两市指数整体呈现震荡分化格局，沪指小幅收涨，深成指、创业板指均收跌。个股十分活跃，超3200家公司股票上涨，涨停个股接近120只。造纸、煤炭、机场、能源设备等行业涨幅居前。业内分析认为，伴随着稳增长预期加强，今年受到上游原材料涨价、下游需求疲弱、经济增长预期较差影响而受到估值、盈利双重挤压的中下游板块的配置价值凸显，重点关注三大主线机会。

隆基降价引发光伏板块调整

在隔夜外盘整体表现不佳的情况下，沪深两市1日仅微幅低开，全天横盘震荡，尾盘缓慢抬升。上证指数收涨0.36%，报3576.89点，深证成指跌0.01%，报14794.25点，创业板指跌0.64%，报3473.37点。两市成交额连续29个交易日突破万亿元;北向资金实际净买入30亿元。

行业板块方面，造纸、煤炭、机场、能源设备等涨幅居前。百亚股份、岳阳林纸涨停。致远新能、石化机械、京城股份、美锦能源等氢能源概念股涨停。绿色电力午后发力，太阳能、金能科技、钧达股份、精功科技、鑫铂股份涨停。农机板块受利好提振，吉峰科技、弘宇股份、中坚科技涨停。

光伏巨头隆基股份下调单晶硅片官方报价的消息市场给予负反馈，该股1日下跌3.84%，海达股份、金辰股份、科士达、上机数控、芯能科技等也纷纷出现股价下跌，其中隆基股份的主要竞争对手中环股份跌超6%。此外，稀土永磁、风电、锂电池、动力电池、医美等热门板块均有所回调。

成长股行情并未结束

对于1日A股市场盘面的表现，源达投资顾问岳志芳分析认为：“尽管有券商股再次在关键点位发力，但上证指数全天仍没有向上突破3580点一线，这也预示上方压力仍不容小觑，至于上证指数后市能否继续向上冲关，一要关注券商股行情的持续如何，二要看市场能否有新多热点出现，特别是权重指标股的表现。否则，上证指数仍将在3580点-3550点-3530点区间震荡，继续延续整理格局。”

“而创业板指数近期受光伏风电以及医药医疗股调整而整体表现低迷，但并不意味成长股行情已经结束。”岳志芳进一步分析，“我们近期也说过，病毒变异使得加息预期有所放缓，这继续利好成长股，这种大环境下来看，成长股行情依然持续，而且从市场表现来看，从氢能源、锂电池、汽车电子、苹果链等概念板块的轮番表现看，也能发现成长股行情尚未完结。因此，创业板指数短线在继续在3500点继续整固之后，仍有进一步向上的潜力。”

关注三大主线投资机会

在12月行业比较与配置策略上，中金公司近日发布研报指出，伴随着稳增长预期加强，今年受到上游原材料涨价、下游需求疲弱、经济增长预期较差影响而受到估值、盈利双重挤压的中下游板块的配置价值凸显。其建议未来3-6个月关注如下主线：

一、高景气成长产业链叠加政策支持仍然是超额收益的主要来源。着重推荐符合“碳中和”政策目标的新能源产业链中与电网升级改造产业链相关的环节，以及产业升级趋势中汽车“电动化、智能化、国产化”进程中有望快速发展的国产零部件等。二、产业周期有望进入拐点的相关行业。提示投资者关注相对弹性更大、需求恢复较好的制造业板块，包括汽车零部件等。此外，伴随生猪产能有望于明年见顶，提示投资者关注农林牧渔等景气度即将迎来拐点的相关行业。三、继续关注消费及其他存在复苏空间的产业。推荐前期受政策及市场悲观预期估值相对消化较为充分的酒类、速冻食品等相关行业。

对于12月行业配置的主要调整，中金公司上调了农化、汽车及零部件、其他必选消费、农林牧渔;下调了建材、半导体行业;超配电气设备、消费电子、轻工家居、券商及其他、汽车零部件;低配煤炭、油田服务与工程、油气开采、酒店旅游、餐饮。(陈慧)