达达上市一年推拣货服务 众包模式存争议

近日，达达集团宣布上线众包拣货管理数字化解决方案“达达优拣”，据悉，已有近万人注册成为达达优拣的“众包拣货员”。

到今年六月，达达已上市满一年。快递物流专家赵小敏对蓝鲸TMT记者表示，目前对达达来说，发展关键在于形成的规模效应有多大，这一规模至少要达到100亿以上才能站稳脚跟。而就目前来看，达达距离这一数值还有一定距离。

在硝烟弥漫的即时配送战场上，达达的竞争者众多，美团、饿了么、顺丰同城等实力玩家均靠着多年发展产生了较大规模。对于达达集团而言，即使背靠京东、沃尔玛，若不能形成差异化竞争优势，前途难言光明。

达达上线达达优拣，众包模式存争议

据介绍，“达达优拣”主要由众包拣货员为商超门店提供拣货服务，包括门店全渠道订单拣货、商品打包、订单交付等工作，以及帮助零售商实现拣货作业、拣货管理的数字化和产品化，提升全渠道订单拣货效率。

目前，“达达优拣”已首批落地沃尔玛、华润万家、永辉超市、7Fresh、卜蜂莲花等商家门店，其中达达优拣已在全国百余家沃尔玛大卖场实现规模化应用。

达达优拣负责人介绍，达达优拣自研的拣货管理系统可以将用工与门店线上订单需求进行匹配，保障拣货效率、拣货质量可追踪。同时，系统还对防损安全进行管控，保证订单分发到人。

易观分析流通行业中心高级分析师何懿轩对蓝鲸TMT记者表示，拣货是到家模式订单或商超门店线上订单履约的重要环节，而且是难以用技术替代的需要人工作业的环节，很多商超可能因缺少拣货的人员配置而降低对线上订单的服务，或者不接入线上平台。达达推出众包模式的拣货服务，能够在一定程度上解决商家特别是中小商家的拣货难题，提高订单履约的效率，吸引更多中小商家入驻达达及京东到家。

“达达优拣最重要的作用还是在于增加客户粘性，然后提升运营效率。同时对相关参与方来讲的话，有利于减少物流成本。”赵小敏对记者表示，“其实大润发、沃尔玛、家乐福等商超都具备这种能力，现在商超和物流方合作主要是为了提高双方的运营效率，是一种商业合作的延伸。”

由于流程简化，相应效率必然提升，而对于零售企业来说，分拣环节上效率的提升对盈利能力将产生促进作用。而商超与达达的合作也将产生一定的进入壁垒，从而形成达达的竞争优势。

不过，赵小敏认为，达达优拣的模式并不新颖，成功与否主要取决于达达的规模效应有多大，以及增加多少收入。

与此同时，达达集团一直采用的众包模式，虽然灵活性强、容易规模化，但从去年以来就颇具争议。何懿轩认为，众包模式由于骑手或配送员并非员工，管理难度高，服务的质量与标准化难以得到保障。

“社会保障也是一大问题。现在无论在哪个平台，平台都需要提供相应的保障，因此也将产生一定比重的成本。”赵小敏表示，“现在并不提倡完全的众包模式，而是希望尽可能地聘用，或者一部分聘用、一部分众包，从而保证企业服务、员工长期保障的稳定，这是行业发展的一大趋势。”

尚未实现盈利，大客户依赖症严重

2016年4月，京东集团宣布京东到家与达达合并，合并后的新公司将包含两大业务版块：众包物流平台及超市生鲜O2O平台。

2020年6月5日，达达集团在美国纳斯达克上市，成为“即时零售第一股”。按照发行价16美元计算，达达集团的市值接近35亿美元。

不过，数据显示，达达在营收方面依赖大客户的情况较为明显。

今年一季度，达达的营收为16.73亿元，其中有7.78亿元来自京东到家，占比达46.5%;达达快送实现营收8.9亿元，占比为53.3%。

据招股书透露，2017年、2018年、2019年和2020年第一季度，达达来自京东的净收入分别占56.7%、49.1%、50.5%和37.8%。而沃尔玛集团于2018年8月成为达达的关联方，在2018年、2019年以及2020年第一季度，达达净收入的4.6%、13%和14.9%来自于沃尔玛集团。

2017年至2019年中，达达来自关联方的净收入总计分别为6.910亿(占56.7%)、10.325亿(53.7%)、19.667亿元(63.6%)。达达表示，随着进一步加强与京东集团和沃尔玛集团的战略合作伙伴关系，来自关联方的净收入呈现出显着的同比增长。何懿轩认为，京东、沃尔玛带来的收入在达达集团的收入中占比较高，有一定的关联方&大客户依赖的隐患。

而根据披露的财务数据，达达始终未实现盈利，目前仍处于亏损状态。其中，高居不下的骑手成本以及运营和支持成本是一大原因。

财报显示，2021年第一季度，达达净亏损7.41亿元，同比增长60.66%。非美国通用会计准则下，达达净亏损6.181亿元，而2020年同期净亏损1.935亿元，同比扩大219.4%。

今年一季度，达达的总成本和费用为24.25亿元，2020年同期为14.24亿元，同比增长了70%。其中，占比最大的是运营和支持成本达13.95亿元，2020年同期为9.6亿元。这增长，主要是由于向物流公司提供的服务以及提供的城市内配送服务的订单量增加，导致骑手成本增加。

2017年至2020年，达达集团分别亏损14亿元、19亿元、17亿元、17亿元。今年一季度同比大幅扩大的净亏损也表明，达达要想实现盈利还有很长的路要走。

即时配送行业发展空间大，达达需加速提升规模

赵小敏认为，目前，在同城即时行业，对任何一家公司来说，谈盈利都为时尚早，发展的核心在于规模。而规模有一个基础的衡量指标，就是收入要达到100亿以上。没有100亿，无论上不上市，都很难在行业中完全站稳脚跟。一旦有了100亿的规模，规模再往200亿发展的速度就非常快。

“举例来说，美团、饿了么现在还是合并报表，但其实分开来看它们的规模都超过100亿，所以控制力、话语权更大。而顺丰同城完成IPO以后，也将会加速规模提升。”赵小敏表示，“所以明年就看顺丰同城和达达哪一家能率先突破100亿，以及达到100亿以后，两家在全国的竞争力有多大，在行业里能不能实现率先领先。”

数据显示，2014年至2019年我国即时配送用户规模呈现逐年增长态势，年均复合增速达28%。2019年我国即时配送用户规模为4.21亿人，同比增长17.6%。

据艾瑞发布的《中国即时物流行业研究报告》，2020年中国即时配送用户人数将达到4.82亿，市场规模递增到2500亿元左右，同比增幅在20%到30%之间，同时专家认为，未来10年会是即时配送的“黄金10年”，增长速度将维持在两位数以上。

“即时配送行业目前市场发展空间还是非常大的，还没有达到竞争非常激烈的地步。并且市场现在看好行业发展趋势，并不注重企业亏损，但如果竞争到细分到一定程度，收入还上不来，业务也没有达到一定规模，市场份额也没有竞争力，那么财务指标、利润指标就会被无限的放大，到时候市场关注的就是亏损问题。”赵小敏表示。

观研报告网发布的《2021年中国即时配送行业分析报告-市场竞争格局与发展趋势预测》显示，目前我国即时配送相关企业数量众多，但市场基本为双寡头竞争，美团、饿了么等两大平台占据过半市场。其中，美团配送占比47.2%、蜂鸟和点我达占比合计20.7%。达达集团尚未有太大优势，占比4.1%，顺丰同城的市场份额为1.2%。

赵小敏认为，对达达来讲，今年是发展的最佳时机，如果今年不能率先突破100亿，明年对达达来说挑战会更大。因为IPO的企业会更多，也会有企业分拆独立的可能性。

“所以对达达来说，当务之急是加速提升规模，提升客户粘性，然后凸显在市场中的差异化。但目前，尚未看出达达与其他企业间存在的差异。”

何懿轩对蓝鲸TMT记者表示，疫情之后，线下零售纷纷转向了线上电商，对本地即时零售和即时配送的需求增加，使得达达的业绩取得了一定的增长，但是同时也带来了更多入局者和激烈的竞争。

“达达的业务目前还相对薄弱，依赖性比较强，增长可能会遭遇瓶颈。未来达达可能需要更多地去拓展京东到家之外的业务，通过接入其他平台，或者提供更多元的配送服务，比如为社区团购提供配送服务等，来取得稳步的增长。在运力端，达达也需要加强业务流程管理，提升服务的质量，升级后端管理体系，优化加盟商、配送员的薪酬与激励等。”何懿轩认为。

总体而言，对于达达集团而言，虽然背靠京东与沃尔玛，要想取得长远发展、提升规模，还需形成差异化竞争优势，以争取能在今年获得更多的市场份额。(印婧)