中小银行资本补充成效显著 二级资本债、永续债成补充资本金重要途经

在政策的推动下，中小银行资本充足率得以有效回升。去年以来，中小银行资本金补充愈发受到重视，二级资本债、永续债成为银行补充资本金的重要途经。

刚刚披露的华融湘江银行2020年年报显示，在去年接连成功发行永续债及二级资本债后，该行截至去年年末的资本充足率升至13.08%，较前一年大幅增长0.48个百分点。

国海证券首席宏观债券分析师靳毅在接受《证券日报》记者采访时表示，当下，部分银行特别是中小银行仍然面临着较大的资本补充压力，而永续债、二级资本债这两种工具的组合运用，将可以帮助银行更为有效地补充一级资本和二级资本。

“组合”发债

华润湘江资本金大幅提升

2020年，华润湘江银行由于需要夯实资产质量基础，加大了准备金计提力度，导致该行净利润同比出现下降。由于接连完成永续债、二级资本债发行，该行资本充足率因此得以较大提升。

该行2020年年报显示，其去年实现营业收入104.61亿元，同比增长11.93%;实现净利润28.69亿元，同比下降4.88%。

去年华润湘江银行资产规模快速增长，已突破4000亿元大关。截至2020年年末，该行总资产4059.76亿元，较2019年年末增长10.69%。

记者注意到，通过“组合”发行永续债、二级资本债，华润湘江银行去年其他一级资本及二级资本得到较大补充。截至去年年末，该行资本充足率13.08%，增加0.47个百分点;一级资本充足率10.41%，增加0.83个百分点。而该行核心一级资本充足率则下滑了0.97个百分点，降至8.61%。由此不难看出，永续债、二级资本债的发行对该行其他一级资本及二级资本给予了大幅“输血”。

华润湘江银行曾于去年发行53亿元永续债，用于补充其他一级资本，这也是中部地区城商行发行的首单永续债。同时，华润湘江银行当年新发30亿元二级资本债，实现了二级资本补充。

在2020年，同时发行永续债与二级资本债的银行并不少见，除华润湘江银行，包括泸州银行、北部湾银行等多家中小银行，均在去年接连完成了二级资本债和永续债发行。

中小银行资本补充力度大

占发债银行数量绝大多数

随着去年大幅提升对实体经济信贷投放力度，商业银行特别是中小银行资本消耗持续增加，银行资本补充的需求更为强烈。

银保监会披露的数据显示，去年商业银行累计实现净利润1.94万亿元，同比下降2.7%。银行盈利的下降，也制约了内生性资本补充，更多地需要依赖外源性资本补充。

2020年，无论是永续债还是二级资本债的发行，大多数都由中小银行操作。今年这一情况仍在持续。

截至本周三，今年年内共有17家银行发行二级资本债券，其中14家为中小银行，占比逾八成。这些中小银行虽然发债规模普遍不高，大多数在10亿元以下，有的银行发行规模仅为数千万元，但对于补充资本金却起到了较大帮助。

在今年发行永续债的银行中，除邮储银行外，其余有11家均为中小银行。

对外经济贸易大学金融学院贺炎林教授在接受《证券日报》记者采访时表示，我国已有逾4000家的中小银行，这些银行在对中小微企业、民营企业的金融支持中起到了不可或缺的作用，对中小银行来说，更为方便快捷的资本补充，在增强此类银行提高风险抵御能力，支持业务持续稳健发展的同时，还将进一步提高其对实体经济的服务能力。(吕东)