创业板指上半年大涨17% 7月市场将从估值驱动转向盈利驱动

6月30日，A股迎来上半年收官战，三大指数集体收涨，创业板指更是在权重股发力作用下上涨2%，创2015年6月以来的六年新高。上半年，创业板指累计大涨17.22%，沪指累涨3.4%，深成指累涨4.78%。业内认为，7月市场将从估值驱动转向盈利驱动，从一致上涨预期回归常态，从结构性过热的主题行情切换至中报高景气主线。

芯片板块霸屏涨幅榜

受多只个股披露中报业绩大幅预增消息影响，30日，半导体、芯片相关板块再次强势，霸屏涨幅榜。明微电子公告预计上半年净利润同比增长832.38%—935.98%，该股开盘20%一字涨停。芯源微预计上半年净利润同比增398.59%—543.35%，股价一度涨近16%。此外，芯朋微、富满电子、新洁能等个股涨停，中颖电子、力芯微等涨超10%。半导体基金诺安成长混合再次大涨4.55%。

锂电产业链30日午后发力，龙头宁德时代再度大涨5%，股价创历史新高，市值逼近1.25万亿元。中游电解液分支涨势最强，石大胜华加速涨停再创新高，杉杉股份、江苏国泰跟风大涨。此外，中药、华为海思、人工智能等板块涨幅居前，而农业、猪肉、旅游酒店等板块跌幅居前。

30日，两市共2482股实现上涨，1652股下跌;其中涨停66家，跌停25家，涨停个股数量略有回落。上证指数收盘涨0.5%，报3591.2点，深证成指涨1.08%，报15161.7点，创业板指涨2.08%，报3477.18点，科创50指数涨1.67%，报1588.22点。两市在北向资金假期暂停交易情况下全天成交9424亿元，量能继续保持高位。整个6月来看，上证指数整体下跌0.67%，创业板指则涨逾5%，月线三连升。

紧抓高景气主线

“周三，两市在部分板块的带动下收涨，指数目前处在今年年初高位附近，成交额有所下降，难以支撑市场整体快速上涨，短期指数将在目前位置上下震荡，以消化前期涨幅。从市场一致预期数据来看，我们前期推荐的创业板和科创板一致预期再度上升，沪市一致预期涨幅较小，未来一段时间创业板或将继续维持强势。”山西证券策略分析师麻文宇30日分析表示。

中信证券分析认为，7月市场将从估值驱动转向盈利驱动，从一致上涨预期回归常态，从结构性过热的主题行情切换至中报高景气主线，配置上建议继续紧抓新能源、科技自主可控、国防安全和智能制造四条高景气成长制造主线，市场结构性波动将带来新的入场机会。

从经济层面来看，中信建投认为，进入2021年7月基础货币的流动性需求降回落，央行将维持基础货币供给稳定，国债利率预计在7-8月回落10-20bp左右的水平。人民币汇率将维持在6.3-6.4的稳定区间中。因此，这种经济状态下，其预计市场保持平稳运行不变，但是结构上出现巨大的分化，科创50、创业板50将继续领涨市场。

行业板块上，中信建投建议，第一，继续看好光伏、新能源汽车等成长行业;第二，计算机等成长板块如期占优，这也具有相当的持续性;第三，市场持续优异的条件下，在成交持续过万亿元的情况下，券商板块将可能存在机会。(陈慧)