大额存单整体发行规模保持平稳 地方性小型银行揽储难度加大

作为一款一般性存款类产品，大额存单自2015年6月问世以来，一直以其利率较高、灵活计息和可转让等特征颇受投资者青睐，满足了有大额资金长期闲置不用，但又不愿承担理财产品投资风险人群的需求。融360数字科技研究院最新数据显示，2021年9月，银行大额存单发行数量为406只，环比增长10.63%，同比下降4.47%。该机构分析师刘银平预计，大额存单整体发行规模将保持平稳，利率水平虽会下跌，但跌幅较为有限。

3年期大额存单利率降幅明显

大额存单有1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年期共9个品种。其中，3年期大额存单因其较为明显的利率优势一直最受零售储户青睐，数量占比也一直最高。但据融360数字科技研究院监测的数据显示，3年期大额存单的发行数量自今年7月份以来一直维持在30%左右的低位。

“过去银行针对不同门槛的3年期大额存单设置不同的利率，但存款利率报价方式调整以来，银行不再针对不同门槛设置不同利率，3年期大额存单利率大幅下降，导致3年期大额存单发行数量减少。”刘银平分析道。

统计显示，自6月21日存款利率报价方式调整以来，银行大额存单短期利率上涨、长期利率下跌，其中3年期利率跌幅最大。

数据显示，2021年9月，银行1年期、3年期大额存单发行数量分别为81只、120只，占比分别为19.95%、29.56%。其中，2021年9月新发的大额 存 单 ，3个 月 期 平 均 利 率 为1.826%，6个 月 期 平 均 利 率 为2.041%，1年期平均利率为2.28%，2年期平均利率为2.89%，3年期平均利率为3.522%，5年期平均利率为3.942%。和8月份相比，除2年期大额存单平均利率环比上涨0.4BP，其它期限平均利率均环比下跌，不过整体降幅不大。

地方性小型银行揽储难度加大

一般来说，银行在年初时发行的大额存单数量较高，此后会逐渐下降。今年6月21日，存款利率报价方式调整，银行随机调整大额存单利率，当月发行量有所增加，但此后三个月发行量维持低位。

从不同类型银行来看，新的存款利率报价机制下，国有银行大额存单加点上限较低，只有60BP，而其他银行的加点上限为80BP，所以，国有银行各期限大额存单平均利率均要明显低于其他几类银行。与此同时，由于各大银行大额存单利率趋于一致，很多银行执行上限标准，股份制银行一改此前大额存单平均利率低于地方性银行的状况，目前的利率水平与地方性银行水平基本相当。

据悉，在利率相同的情况下，由于储户更倾向于购买大中型银行的大额存单，导致地方性小型银行揽储难度有所加大。

另据人民银行数据显示，今年上半年金融机构发行大额存单3.3万期，发行总量为6.2万亿元，同比增加0.2万亿元，总体较为平稳。刘银平预计年底前大额存单发行期数或有所减少，但发行规模预计将保持平稳，利率水平也已基本调整到位，接下来或会继续小幅下跌，但跌幅也较为有限。(赵琦薇)