AI大模型注入新活力 信创产业多点开花

今年上半年，信创行业上市公司业绩亮眼。数据显示，截至8月30日20时，近五成相关领域公司归母净利润实现同比增长。广立微（301095）、恒生电子（600570）、启明星辰（002439）等公司业绩大涨。

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业内人士表示，订单释放为信创行业提供了稳定的增长动力，AI大模型浪潮为算力基础设施、垂直应用市场打开新局面。相关企业应把握机会，提高研发转化效率，及时提供创新技术方案和产品，推动业绩稳步增长。

龙头公司业绩向好

数据显示，在已披露半年报的A股信创产业100家核心上市公司中，48家公司实现净利润同比增长。基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全四大信创领域多点开花。

广立微是集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商。公司表示，在集成电路自主化背景下，国内市场对本土软硬件产品需求持续提升，为公司业务扩展带来更多机遇。公司扩展EDA软件应用场景，业务增长迅速。

海光信息是CPU处理器龙头企业。今年上半年，公司实现营业收入26.12亿元，同比增长3.24%；实现归母净利润6.77亿元，同比增长42.35%。高端计算机和存储设备龙头中科曙光（603019）上半年实现营业收入54亿元，同比增长7.33%；归母净利润为5.44亿元，同比增长15.10%。

在应用软件领域，恒生电子上半年实现营业收入28.27亿元，同比增长18.49%；实现扣非后归母净利润2.65亿元，同比增长142.55%。恒生电子表示，上半年33个主产品信创项目竣工，信创合同覆盖率提升到58%，生态建设稳步推进。

在信息安全领域，启明星辰上半年实现营业收入15.22亿元，同比增长25.33%；实现归母净利润1.85亿元，同比增长173.95%。

市场需求加速释放

芯片、操作系统、数据库、中间件是信创产业链重要环节。随着国产化应用生态不断完善，我国信创产业市场需求加速释放。

围绕数据要素市场，算力基础设施、国产化数据库、数据安全深挖应用机会。中科曙光表示，自“东数西算”工程和各地数据中心建设启动以来，公司积极投身国家枢纽节点建设，实现全国范围内智能算力、通用算力资源的融合调度及弹性供给，满足各类用户对算力的多样化、可靠性和便捷性需求。

启明星辰表示，随着数据要素市场上下游产业链逐步打通，相关政策标准持续完善，下游客户对数据的全栈安全建设重视程度逐渐提高，需求加速释放。

信创建设深入千行百业。海光信息表示，能源、交通、金融、通信等关键信息基础设施领域的国产CPU需求逐步增加，客户对公司产品的采购意愿不断提升。恒生电子表示，上半年金融机构科技投入延续增长态势。

“信息技术浪潮推动制造业自动化、智能化、数字化水平全面提升，为国产化工业软件提供广阔市场。”宝信软件（600845）表示，公司进一步聚焦工控基础核心软件的研发和创新，实现多个重点项目规模化应用，并向智能制造、智慧交通等领域拓展，进一步提高国产工控系统市场占有率。

AI大模型为信创市场注入新活力。中科曙光表示，为推动人工智能发展，一系列政策陆续出台，在全国范围内推动智算中心建设，加强人工智能算力基础设施布局。海光信息称，AI模型大规模训练和行业应用需要强大的算力支撑，推动人工智能处理器需求快速增长，为公司业绩增长带来机会。海光DCU（深度计算单元）产品以GPGPU（通用图形处理器技术）架构为基础，可以应用于人工智能服务器，并支持完整的大模型训练。

“AIGC技术快速演进，为金融科技行业打开新边界，公司推出基于大模型的数智金融产品，不断优化商业模式。”恒生电子称。

艾瑞咨询发布的《2023年中国信创产业研究报告》表示，预计2023年中国信创市场规模为629亿元，到2026年将突破2000亿元，年均增速超过30%。

提升自主创新能力

加大核心技术研发力度，提升自主创新能力，成为信创行业上市公司谋求高质量发展的重要抓手。

今年上半年，海光信息研发投入占营业收入的比例达47.10%，同比增加11.58个百分点。海光信息表示，海光DCU系列产品深算二号即将发布，深算三号研发进展顺利。随着集成电路产品应用领域不断拓宽，AIGC等新兴科技产业为CPU、GPGPU产品孕育新的市场机会。公司将持续加大研发投入，高端通用处理器和协处理器等主要产品性能将持续提升。

中兴通讯（000063）上半年研发费用同比增长26%，占营业收入比例为21.07%，同比上升4.10个百分点。公司称，将大力投入5G-Advanced、6G、AI大模型和垂直模型等前瞻技术研发，把握数字经济、人工智能等市场机会。

部分公司通过股权激励方式推动业绩增长。恒生电子2023年股票期权激励计划显示，拟向激励对象授予的股票期权数量为1539万份，授予激励对象总人数为1613人，业绩考核目标为2023年-2025年净利润同比增长不低于10%。

业内人士表示，通过股权激励计划健全长效激励机制，有利于激发企业创新活力，推动企业实现跨越式发展。