观焦点：机构强烈推荐1只个股-更新中

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【12:11 伊利股份(600887)跟踪分析报告：聚力成长 擘画五年新蓝图】

　　<script>document.write(unescape("华创证券"));</script>11月19日给予伊利股份(600887)强推评级。

投资建议：聚力成长分红明确，确定性收益凸显，重申“强推”评级。该机构维持25-27 年业绩预测113.9/122.9/133.0 亿元，对应26 年PE 估值仅为15 倍，以分红率75%底线估算，当前25 年预期股息率已达4.6%。考虑公司新五年规划聚力成长，且增长路径清晰、营销转型助益，业绩增长确定性提升。仅以近5%的股息率及26 年8%的业绩增速，一年维度具备10%以上的确定性收益空间，待液奶修复、原奶回升等积极因素延展，估值有望加速回升，当前重申“强推”评级。

风险因素：需求复苏不及预期、原奶价格持续回落、行业竞争加剧等。

该股最近6个月获得机构24次买入评级、4次增持评级、4次强烈推荐评级、3次强推评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级。