天天速讯：基金一线调研直播有点热 营销噱头还是陪伴新模式？

来源：上海证券报

在受访的业内人士看来，基金一线调研直播丰富了以往的直播形式，是对投资者陪伴形式的一种创新。但对于基金公司而言，应当守住专业底线，为投资者提供真正有价值的信息。近几年越来越多的投资者借基入市，投资者陪伴是一件长期的事情，任重而道远

公募行业掀起一线调研直播热潮。近日，有的基金公司在沙漠直播，展示光伏企业一线的情况；有的基金经理在直播中分享调研养猪场的经历。这是营销新噱头，还是投资者陪伴新模式？在受访的业内人士看来，一线调研直播丰富了以往的直播形式，是对投资者陪伴形式的一种创新。但对于基金公司而言，应当守住专业底线，为投资者提供真正有价值的信息。同时，近几年越来越多的投资者借基入市，投资者陪伴是一件长期的事情，任重而道远。

(资料图片仅供参考)

争做调研直播

基金公司近期都忙着做一线调研现场直播。例如，天弘基金近日在某光伏产业基地进行了一场光伏主题直播，直播内容包括拆解光伏小车模型、光伏治沙、光伏惠农、光伏与投资等。

类似的案例还有很多。去年招商基金基金经理侯昊穿着矿工服、戴着安全帽直播讲解煤炭板块投资机会，直播间设在某煤炭上市企业。由于矿井里信号不好，下矿过程不能直播，便通过拍视频的方式分享具体情况。

此类直播取得了较好的效果，吸引了大量投资者关注，如“张圣贤进养猪场火了”登上了支付宝热议话题榜。“我以为自己能马上见到猪，结果却是一遍又一遍的病毒消杀流程。去的第一天根本没有见到猪。”富国中证农业主题ETF基金经理张圣贤在直播中分享了调研养猪场的经历。

在沪上某基金研究员看来，这种一线调研直播形式较为生动，对投资者来说有较强的新鲜感，所以较为吸睛。

“只要公众获取的信息和基金公司一致，且获得信息不涉及非公开信息，就不违规。”上述基金研究员表示，如果是真实详细的调研，投资者会有所收获。如果只是作秀，则属于浪费资源。“做这样一场直播成本往往较高，需要投入较多的人力和物力。”

遭遇审美疲劳

从上述一线调研直播情况来看，多数基金公司是为了推介旗下指数基金，参与直播的人也是基金公司旗下的指数基金经理。

“绝大多数基金公司还是把直播当作营销宣传的途径。”某基金行业观察人员直言，现在似乎形成了一种套路，权益市场表现较好的时候，基金公司直播时重点讲解旗下权益基金，市场震荡的时候，则重点讲解以稳健收益著称的固收基金。这在某种程度上导致了投资者审美疲劳。

从近期情况来看，基金公司直播力度依然较大，但投资者观看热度有所降温。道乐研究院最新数据显示，8月，共有129家机构在支付宝理财直播平台进行直播，直播场次合计1680场，平均每家机构月均直播13场，场均观看量为13.2万。从7月的相关数据来看，机构直播场次也接近1600场，场均观看量则为14.1万。和5月的16万场均观看量相比，下降得较为明显。

守住专业底线

在多位业内人士看来，基金直播具有即时性和互动性，丰富了投资者陪伴形式，但在创新陪伴形式的同时，基金公司也要守住专业的底线，应更多地输出专业知识，而不是靠噱头博眼球。

监管部门对此早有规定。2021年中国证券投资基金业协会发布《公募基金直播业务专题讨论会会议纪要》(下称《纪要》)。《纪要》建议，基金管理人在开展直播业务时应守住专业底线，并适当采取与直播内容相匹配的表现形式：一是直播内容为投资者教育或品牌宣传的，可以选择相对轻松活泼的形式，但不宜娱乐化；二是直播内容涉及基金产品宣传推介的，应注重体现基金行业专业性，严格遵守宣传推介相关法律法规。

基金销售只是一切的开始，客户陪伴是一项长期工作，越来越多的基金公司意识到投资者陪伴的重要性。

广发基金总经理王凡表示，应持续提升客户服务的深度，积极主动地向投资者传递专业、理性的声音，引导客户更加坚定地践行长期投资、理性投资。在市场波动调整阶段，积极做好投资者的沟通陪伴，减少非理性的赎回；在市场上涨、投资者情绪高涨的阶段，做好充分的风险揭示，避免投资者非理性追涨。

“中欧基金今年正式推出了副品牌‘中欧陪伴+’，不挂钩基金销售，通过直播、图文、短视频、超短视频等各种创新易懂的投教方式，在售前、售中、售后各个触点帮助投资者学习投资知识，防范风险，树立正确、理性的投资理念。”中欧基金总经理刘建平说。