多家上市公司参设私募股权投资基金

(相关资料图)

11月17日，汇绿生态（001267）发布公告称，公司与深圳青稞私募股权投资基金管理有限公司及其他合格投资者签署了《珠海青稞晨曦壹号私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》，共同投资设立珠海青稞晨曦壹号私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）。其中，公司作为有限合伙人，以自有资金认缴出资人民币1000万元。

记者根据上市公司公告梳理，11月份以来，包括可孚医疗（301087）、汇绿生态、润欣科技（300493）等在内的至少18家公司先后发布设立或参股私募股权投资基金进展公告，涉及医药生物、建筑装饰、电子等申万一级行业。

从投资方向来看，汇绿生态主要投向先进制造、新一代信息技术、绿色能源科技和生命科学等战略性新兴产业以及大消费类产业相关行业领域中处于成长期或成熟期阶段、具备核心竞争优势和优质创业团队、上市预期较强的企业。

可孚医疗主要投资方向为医疗健康领域，与公司主营业务方向一致。“有效借助专业投资机构的投资经验、专业能力和优质资源，发掘培养与公司主营业务形成资源互补、战略协同的业务合作伙伴，有利于公司完善产业链布局，提升公司综合竞争力。同时，本次投资亦可以拓展公司在医疗健康领域的投资渠道，获取投资收益。”可孚医疗方面表示。

润欣科技则是基于公司规划，发挥自身在契合客户渠道与半导体供应链的协同效应，通过“自研+产业合作”的方式拓展智能家居、新能源市场。

从未来退出方式来看，部分上市公司表示，将直接出让被投资企业股权、出资份额等，退出方式包括但不限于IPO上市退出、并购退出、股权（或基金份额）转让退出以及其他合法合规方式。

中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平接受《证券日报》记者采访时表示，上市公司参与设立私募股权投资基金可能出于战略层面或策略层面的考量。战略层面的考量一般是对产业进行整合，抢占产业发展前沿，持续培育发展动能，保持竞争优势和产业领先地位。策略层面的考量一般是推进业务转型，寻找新的业务增长点。

私募排排网财富研究部副总监刘有华对《证券日报》记者表示，上市公司参设私募管理人。一方面，上市公司基于自身投资理财的需求，通过备案私募管理人来实现公司闲置资金理财，获取主营业务外收益来改善财务报表。另一方面，上市公司从资源整合角度考虑，通过备案私募管理人可以把公司在行业的资源变现，同时还能为公司发展精准赋能。

值得关注的是，参设私募股权投资基金大多来自上市公司自有资金，存在未能寻求到合适的投资标的以及投资回收期较长的风险。