华神科技拟5100万收购西藏康域51%股权 标的估值溢价242.64%承诺五个月盈利1500万

奔腾新闻记者徐佳

华神科技（000790）(000790.SZ)通过对外收购进一步打通医药产业链。

【资料图】

8月7日晚间，华神科技披露对外收购方案。公司拟以5100万元收购西藏万安持有的西藏康域药业有限公司(以下简称“西藏康域”)51%股权。本次交易完成后，西藏康域将成为上市公司控股子公司，纳入公司合并报表范围。

资料显示，西藏康域成立于2015年，是一家药品批发经营企业，主要业务涵盖医药、医疗器械销售。拥有健全的销售网络和优秀的销售团队，销售网络遍布全国。与国内众多大型医药生产企业合作密切，公司代理药品品种丰富，与下游客户保持稳定良好的合作关系。

而华神科技的主要业务包括中西成药、生物制药及大健康产品的研发、生产和销售，以及钢结构施工业务等，目前公司拥有三七通舒胶囊、鼻渊舒口服液、活力苏口服液等26个药品注册生产品种，5个品种入选国家基本药物目录，15个品种入选国家医疗保险和工伤保险药物，16个品种被2020年版《中国药典》收录。

对于本次收购，华神科技表示，本次投资旨在加强公司在医药产业的战略布局，丰富和完善公司医药产业链布局，发掘下游销售渠道资源，提高公司抵御市场变化的抗风险能力，增强企业盈利能力，提升公司整体发展质量。

通过控股西藏康域，华神科技将实现整合双方销售资源，发掘下游销售渠道，提升公司整体经营质量，进一步打通公司医药产业链，增强公司核心竞争力。

奔腾新闻记者注意到，本次交易中，西藏康域股东全部权益价值评估值为9832.89万元，较账面股东全部权益价值(净资产)评估增值6963.13万元，增值率242.64%，因此西藏康域51%股权对应的交易价格为5100万元。

高溢价的收购也伴随着业绩承诺。交易对手方承诺，西藏康域在2023年度8-12月、2024年度、2025年度拟实现的净利润不低于1500万、2000万元、2500万元。如果西藏康域在上述各期累计实现的净利润承诺未达成(但不低于60%)的，转让方将在受让方认可的会计师事务所出具年度审计报告后30日内对受让方进行现金补偿。

从西藏康域当前的盈利能力来看，2022年和2023年前四月，西藏康域分别实现营业收入3.67亿元、1.18亿元，净利润1038.25万元、127.99万元。

而西藏康域的并表，也将增厚华神科技的盈利能力。数据显示，2022年和2023年一季度，华神科技分别实现营业收入8.73亿元、2.2亿元，同比增长-8.55%、6.4%；净利润4121.75万元、320.92万元，同比减少25.91%、63%。