多家上市银行拨备覆盖率超规 到底多少是“合理水平”?

日前召开的国务院常务会议释放重磅信号，针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率。而近期正值上市银行2021年年报密集披露期，上市银行拨备覆盖率的情况如何，是否符合监管要求?哪些银行拨备覆盖率有进一步下调的必要，这是否会导致各家银行风险加剧?

拨备覆盖率作为一个重要的监管指标，备受资本市场和投资者的关注。日前召开的国务院常务会议释放重磅信号，针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率。4月15日，银保监会有关负责人在国新办举行的一季度银行业保险业运行发展情况发布会上也提到，鼓励拨备较高的大型银行及其他优质上市银行将实际拨备覆盖率逐步回归合理水平。

而近期正值上市银行2021年年报密集披露期，上市银行拨备覆盖率也在陆续披露中。调查发现，在已披露财报的42家A+H股上市银行中，仅8家银行的拨备覆盖率有所下降，其他均较上一年末有所提高，另外有12家银行的拨备覆盖率超过300%。

多家上市银行拨备覆盖率超规

“拨备覆盖率水平是指商业银行计提贷款损失准备对不良贷款的比率，反映银行的风险承受水平。”中国银行研究院研究员原晓惠介绍。

根据原银监会在2018年3月印发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，将拨备覆盖率的监管要求由150%调整到120%-150%。2020年新冠肺炎疫情期间，银保监会又下发《关于阶段性调整中小商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，对中小商业银行贷款损失准备监管要求进行阶段性调整，相关银行拨备覆盖率监管要求由120%-150%调整为100%-130%。

调查发现，在42家A+H股上市银行中，拨备覆盖率超过500%的有两家，分别是常熟银行(531.82%)和宁波银行(525.52%)，300%-500%之间的有10家，分别是招行、张家港行、贵州银行、苏州银行、邮储银行、东莞农商行、厦门银行、渝农商行、江阴银行和江苏银行。

从变化幅度看，仅8家拨备覆盖率下降，超八成的上市银行拨备覆盖率较上年末出现上涨。上涨最多的前三家分别为张家港行、江阴银行和苏州银行，上涨均超过100个百分点。

“目前主要大型银行拨备覆盖率处于相对高位，有一定的下调空间。”原晓惠分析称，根据银保监会公布的数据，大型商业银行2021年第四季度末拨备覆盖率为239%，较上年末增加了24个百分点，且明显高于120%-150%的监管要求标准。从银行业整体水平来看，2021年末中国商业银行拨备覆盖率为197%，也处于相对高位。

招联金融首席研究员董希淼表示，实际情况中，部分上市银行拨备覆盖率是远远高于监管指标的，尤其是国常会提到的大型银行。在六家大型银行中，仅交通银行、中国银行的拨备覆盖率分别为166.5%和187.05%，相对较低，但也高于150%;其他银行都在200%以上，邮储银行甚至超过400%。

到底多少是“合理水平”?

拨备覆盖率作为衡量银行业绩的指标之一，有必要保持在一个合理的水平。原晓惠认为，拨备覆盖率过低可能削弱风险抵御能力，过高则影响银行流动性和盈利水平。

那么拨备覆盖率到底保持在多少是“合理水平”?

“理论上讲，只要银行的不良率是真实的，拨备覆盖率达到100%，基本就可以覆盖风险，但监管也有监管指标，目前要求不低于150%，对农商行等中小银行要求不低于120%。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示。

在曾刚看来，150%的监管要求已经高于实际所需，是出于比较审慎的角度。在实践当中，少数银行拨备覆盖率高于300%，但是大多数银行只是在监管要求之上，甚至少数还低于监管要求的水平。

“我们研究发现，国际上有一些国家没有将拨备覆盖率作为监管指标，只是作为监测指标。作为监管指标的国家，拨备覆盖率普遍要求在70%-80%的水平。总体而言，70%-80%的拨备覆盖是比较合理的。尽管中国的监管指标有所下调，但从国际比较看仍然比较高。”董希淼称。

董希淼提到，此前拨备覆盖率的监管标准原则上是150%，2018年监管部门发布了《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，阶段性将拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%-150%，也就是最低可以到120%。

那么，商业银行拨备覆盖率的“合理水平”应该是多少?董希淼认为，一般来说高于监管指标就可以，因此拨备覆盖率在150%左右可以认为是合理水平。

曾刚表示，回归合理水平也就是让现在一些拨备覆盖率过高的银行可以下调，保持在150%以上的水平即可。但曾刚强调，目前银行业分化依然存在，对于勉强符合监管要求的银行其下调空间不大。

曾刚介绍，拨备覆盖率回归合理水平、释放出来的利润可以用于多种用途，第一是用来核销坏账，应对风险生成，维持银行稳健运行，降低银行后续的压力;第二是可以变成利润，用来转增资本，增强自身资本实力;第三是拨备本身也是一部分利润，下调之后可以用来让利，提升信贷投放能力。这三种用途都可以对实体经济产生正向的影响，使银行能更好地支持实体经济。

“现在要求银行继续向实体经济让利，势必会影响到银行的利润增长水平。如果拨备少计提，让拨备覆盖率回归合理水平，利润表现相对会好一些，可以减少银行让利的后顾之忧。同时，多处置不良资产也会降低拨备覆盖率，从而减轻发展包袱，增强服务能力。”董希淼表示，“总之，让拨备覆盖率回归合理水平，就是让银行释放更多资金出来，以便更好地支持实体经济，增强信贷投放的意愿和能力。”