银保监会通报24家险企产品问题 要求排查增额终身寿险产品风险

11月18日，记者从业内获悉，银保监会人身险部于11月17日向各人身保险公司下发了《关于近期人身保险产品问题的通报》(人身险部函〔2022〕501号)(下称《通报》)，通报了24家险企的产品问题。

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备受行业关注的是，《通报》在“需重点关注的问题”中提到，近期，随着增额终身寿险产品受到市场关注，个别公司激进经营，行业恶性竞争现象有所抬头。《通报》要求，各公司应当自收到《通报》之日起，立即开展增额终身寿险产品专项风险排查工作。

近两年来，寿险业保费增速趋缓，增额终身寿险产品被不少险企视为新的增长极并大力推动。此次监管规范该类产品是否会对行业保费增速形成影响？对此，中国精算师协会创始会员、资深精算师徐昱琛对记者表示，监管排查增额终身寿险产品，是对个别险企激进经营行为进行规范，主要是出于防风险目的，并不会对该类产品的保费增速形成太大影响，且从长远来看，对行业健康发展是一大利好。如果后续监管调整了该类产品的定价利率，才会对该类产品乃至行业保费增速形成较大影响。

《通报》提到，近期，随着增额终身寿险产品受到市场关注，个别公司激进经营，行业恶性竞争现象有所抬头。如，两家险企的两款增额终身寿险，产品定价假设的附加费用率较实际销售费用显著偏低。另一险企的两款增额终身寿险，利润测试的投资收益假设与经营实际情况存在较大偏差。银保监会人身险部已要求两家公司立即停止销售有关产品，并进行全面排查整改。

徐昱琛对记者表示，个别险企激进经营的主要原因是对保费增速有一定渴求，在行业低迷期会出现恶性竞争。

此外，北京东三环一家大型险企分公司市场部人士对记者表示，上述被通报的2家险企的产品在市场有一定知名度，且性价比较高，但确实会对险企的投资端和费用端形成一定的压力。

银保监会要求，各公司(包括被通报的险企)应当自收到《通报》之日起，立即开展增额终身寿险产品专项风险排查工作。排查重点包括但不限于：增额比例超过产品定价利率、利润测试的投资收益假设超过公司近5年平均投资收益率水平、产品定价的附加费用率假设明显低于实际销售费用等。针对排查发现存在上述问题的产品，应当立即停止销售，并按监管规定要求报送产品停售报告，并做好已销售保单的服务保障工作。

徐昱琛表示，对险企来说，排查的三项重点中，“增额比例超过产品定价利率”是个显性问题，比较好解决；“利润测试的投资收益假设超过公司近5年平均投资收益率水平”较复杂，通俗理解，即某产品设定的收益率为5%，但险企过去5年的实际投资收益率只有4.8%，这会给险企带来亏损压力；“产品定价的附加费用率假设明显低于实际销售费用”会给险企费差益带来压力。

帮惠保创始人兼CEO龙格也对记者表示，增额终身寿险产品近两年比较火，但部分产品确实有长期经营风险，主要是利率风险和长寿风险，有一部分产品有点类似于以前的高现价产品。

除上述重点问题之外，银保监会还通报了四大类产品问题：产品设计问题；产品条款表述问题；产品费率厘定及精算假设问题；其他问题。在业内人士看来，这几类问题较为常见。

“银保监会人身险部将进一步加大监管力度，对于少数公司的销售误导、实际费用与精算假设严重偏差等违法违规行为，一经发现，将依法对公司采取监管措施或行政处罚，并严肃追究有关人员责任。”《通报》表示。