限产一方面会使得原料需求下降，对铁矿石、焦炭价格短期形成抑制，但限产也将打破钢市供需平衡，使得钢价上涨概率增强。钢铁企业集中度将进一步上行，盈利水平有望大幅提升。
今年以来，工信部多次表态坚决压减粗钢产量，确保2021年全面实现钢铁产量同比下降。但今年上半年全国粗钢产量仍同比增长11.8%，除了河北以外的产钢大省都实现了正增长。
近期，各省相继部署下半年粗钢减产的方案和举措，部分地区已向钢企下达任务指标。江苏、安徽、山东、甘肃、浙江、湖南、江西等地均提出2021年全年粗钢产量不超过2020年。
业内分析，限产一方面会使得原料需求下降，对铁矿石、焦炭价格短期形成抑制，但限产也将打破钢市供需平衡，使得钢价上涨概率增强。钢铁企业集中度将进一步上行，盈利水平有望大幅提升。
上半年粗钢产量仍增长11.8%
碳达峰、碳中和背景下，钢铁行业减碳的路径主要为减少产量。今年1月，工信部新闻发言人、运行监测协调局局长黄利斌表示，工信部将研究制定相关工作方案，确保2021年全面实现钢铁产量同比下降。
国家统计局发布的数据显示，今年上半年全国粗钢产量56333万吨，同比增长11.8%，钢铁产量并未受明显约束。申万宏源测算，若要实现全年粗钢产量不超过去年，则下半年粗钢产量同环比分别要下降11.6%和13.1%。
分省份来看，今年上半年，除了河北和天津的粗钢产量分别同比下降0.97%和10.75%，其他省份都实现了正增长，其中江苏、山东、安徽、河南粗钢产量同比增速高达12.77%、17.02%、18.67%、20.23%。
上半年，河北、江苏、山东、辽宁、山西5省粗钢产量合计为30653.60万吨，占全国总产量的54.41%。其中，河北省以粗钢产量12154.56万吨排第一，江苏省6358.06万吨排第二，山东省4526.05万吨排第三，辽宁省4033.79万吨排第四，山西省3581.14万吨紧随其后。
兰格钢铁研究中心主任王国清对第一财经记者分析，上半年粗钢产量增长的原因主要有两方面，一是国内外需求旺盛下使得钢铁行业呈现产需两旺的特点，二是钢材价格大幅上涨，钢企利润可观，钢铁生产企业积极性高涨。
王国清表示，从吨钢盈利来看，兰格钢铁研究中心测算的七大钢铁品种吨钢平均毛利为495元/吨，较上年同期222元/吨上升273元/吨，盈利扩张幅度达123%;在吨钢盈利好转的形势下，企业生产积极性高涨，钢铁产量保持上升，带动行业、企业整体盈利获得大幅攀升。
据国家统计局数据，2021年1-6月，黑色金属冶炼和压延加工业实现利润总额2671亿元，同比增长234.1%，可见上半年利润已超2020年全年总体利润(2464.6亿元)。
压减任务艰巨
王国清表示，目前公布压减的省市的目标基本都是全年粗钢产量不超2020年的目标，则对于各省市来说，上半年增产多的省市，面临的减产压力会非常大。
但上半年没有增产的省份，并不意味着没有限产任务。 申万宏源分析师孟祥娟表示，天津和河北两地，在2020年均有较大规模去产能，如河北的唐钢、唐银、石钢、迁安轧一、松汀、建龙、唐山特种钢、承德兆丰等钢厂，天津的天丰、新天和江天等钢厂均在在去年4季度关停，部分产能搬迁至省外如吉林、广西等地，因此天津和河北今年产量大概率会明显低于去年。
但这并不意味着两地今年下半年就没有限产任务，反而身处京津冀重点区域，环保限产和冬季错峰生产已呈常态。
近期，各省相继部署下半年粗钢减产的方案和举措。日前江西省召开了钢铁产业链链长制工作推进会明确，江西省工业和信息化厅将按照统一部署，落实《2021年钢铁产业链链长制工作要点》要求，全面完成国家下达的压减产量任务，确保实现今年发展目标。
山东省下发通知明确要求，今年粗钢产量不超过7650万吨，要求以2020年钢铁企业产量为基础，其中粗钢产量未纳统的按调查产量，产能转移的按换算产能，综合考虑环保、能耗、产能利用率和布局规划等因素进行压减，确定各个钢铁企业产量控制目标。
《关于对山东省2021年粗钢产量压减数据确认的函》显示，环保评级A级企业不压减，B级企业压减3%, B-级企业压减6%, C级企业压减9%;单位能耗产出效益综合评价Ⅰ类企业不压减，Ⅱ类企业压减3%, Ⅲ类企业压减6%，Ⅳ类、民生豁免企业压减9%。
按今年全年山东省粗钢产量不超过7650万吨计算，下半年山东省粗钢产量上限为3123吨。2020年下半年，山东省粗钢产量约为4110万吨。若要实现今年压产目标，山东下半年粗钢产量预计至少需要同比下降24%。
江苏省各钢企也都接到了今年产量不超去年的明确指标。江苏省上半年粗钢产量6358万吨，增幅12.77%，因此为了完成全年的指标，下半年粗钢产量需压减812万吨。
王国清告诉第一财经记者，当前钢铁行业减产趋势确立，将对下半年市场供需关系产生较大影响，限产一方面会使得原料需求下降，对铁矿石、焦炭价格短期形成抑制，但限产也将打破钢市供需平衡，使得钢价上涨概率增强。目前有十个左右省市有限产政策，后续是否全面限产需求进一步关注。
光大证券指出，当前终端需求维持弱势，但各地陆续出台粗钢产量压减政策，且行业兼并重组加速，钢铁企业集中度将进一步上行，未来钢铁行业盈利水平将大幅提升，主要上市钢铁企业盈利能力有望进一步改善。
(祝嫣然)
