当前播报:丛麟科技上市首日跌24% 募资15.9亿中信证券赚1.27亿

北京8月25日讯今日，上海丛麟环保科技股份有限公司(简称“丛麟科技”，688370.SH)在上交所科创板上市，发行价格59.760元。该股开盘报49.00元，开盘即破发。截至收盘，丛麟科技报45.48元，跌幅23.90%，成交额5.77亿元，换手率52.04%，振幅8.60%，总市值48.39亿元。

(资料图)

丛麟科技主营业务为危险废物的资源化利用和无害化处置，致力于危废处理的资源循环利用。公司积极践行国家战略和社会责任，是集危废处理技术、危废综合处理新模式和危废管理体系现代化优势于一体的领先危废处理服务商之一。

根据公司现有股权结构，公司不存在公司法规定的控股股东的情形。宋乐平、朱龙德和邢建南为公司的共同实际控制人，其通过各自持股平台共同控制丛麟科技。

截至上市公告书签署日，宋乐平持有上海济旭88%的财产份额，持有上海沧海1.42%的财产份额，系上海济旭及上海沧海的普通合伙人、执行事务合伙人。其通过上海济旭间接控制发行人1,284.41万股股份的表决权，占公司总股本的16.0966%；通过上海沧海间接控制发行人113.7062万股股份的表决权，占公司总股本的1.4250%。

截至上市公告书签署日，邢建南持有上海建阳30%的财产份额，持有上海厚谊0.01%的财产份额，系上海建阳及上海厚谊的普通合伙人、执行事务合伙人。其通过上海建阳间接控制发行人1,500.03万股股份的表决权，占公司总股本的18.7988%；通过上海厚谊间接控制发行人113.7062万股股份的表决权，占公司总股本的1.4250%。

截至上市公告书签署日，朱龙德持有上海万颛40%的财产份额，系上海万颛的普通合伙人、执行事务合伙人。朱龙德通过上海万颛间接控制公司1,816.5909万股股份的表决权，占公司总股本的22.7661%。

综上，宋乐平、朱龙德、邢建南合计控制丛麟科技4,828.4433万股股份的表决权，占公司总股本的60.5115%。

2022年2月17日，丛麟科技首发过会，上市委会议提出问询的主要问题：

1.请发行人代表：(1)说明发行人实际控制人宋乐平、朱龙德和邢建南在将股权转让给金俊发展之后，继续负责上海天汉生产经营的具体情况以及未在上海天汉领取报酬的原因；(2)说明2018年重组交易的定价是否公允合理，各方利益分配是否具有商业合理性；(3)结合上海天汉在成立之后自始至终由宋乐平等三人负责经营的情况和2018年重组的定价及利益安排等情形，说明宋乐平等实际控制人是否实质上自始至终实际控制上海天汉，2018年重组是否应认定为构成同一控制下企业合并；(4)说明宋乐平等实际控制人与金俊发展及其股东谢志伟、王雅媛是否存在关联关系，发行人股权是否清晰，是否存在代持、不当利益输送或其他利益安排。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表：(1)结合发行人为各主要客户提供危废处理服务的情况，就发行人与同行业可比公司在产能、处理危废种类及规模等方面进行比较，说明发行人自主研发能力和核心技术优势的具体体现；(2)针对部分募集资金实施地的危废项目产能过剩等情况，说明相关募集资金项目的市场预期和判断依据，发行人是否可能存在未来较长期间的盈利主要依赖于上海地区业务的情形。请保荐代表人发表明确意见。

丛麟科技本次在上交所科创板上市，公开发行的股票数量为26,606,185股，发行数量约占发行后总股本的25.01%，发行价格为59.76元/股，保荐机构(主承销商)为中信证券股份有限公司，保荐代表人为刘永泽、先卫国。

丛麟科技本次发行募集资金总额为158,998.56万元，扣除发行费用(不含税)后募集资金净额为143,688.96万元。丛麟科技最终募集资金净额比原计划少59311.04万元。2022年8月19日，丛麟科技发布的招股书显示，公司拟募集资金203,000.00万元，分别用于上海临港（600848）地区工业废物资源化利用与处置示范基地再制造能力升级项目、阳信县固体废物综合利用二期资源化项目、运城工业废物综合利用处置项目、运城工业废物综合利用处置基地刚性填埋场项目、补充流动资金。

丛麟科技本次发行费用共计15,309.60万元，中信证券股份有限公司获得保荐承销费12,719.88万元。

保荐机构安排相关子公司中信证券投资有限公司参与本次发行战略配售，跟投数量为1,004,016股，获配金额为59,999,996.16元。中信证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。

2019年至2021年，丛麟科技的营业收入分别为60,992.22万元、66,949.55万元、66,668.36万元，归属于母公司所有者的净利润分别为22,247.87万元、23,146.14万元、18,927.76万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为21,306.54万元、22,850.76万元、17,450.54万元，经营活动产生的现金流量净额分别为22,362.31万元、26,180.91万元、26,130.80万元。

2022年1-6月，公司营业收入32,879.93万元，同比增长7.32%；归属于母公司所有者的净利润7,891.91万元，同比减少13.57%；扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润7,148.86万元，同比减少12.95%；经营活动产生的现金流量净额8,097.01万元，同比减少3.31%。

2022年1-9月，公司营业收入预计为53,000万元至57,000万元，较去年同期增长9.99%至18.29%；归属于母公司所有者的净利润预计为13,000万元至14,000万元，较去年同期增长-4.42%至2.93%；扣除非经营性损益后的归属于母公司所有者的净利润预计为11,800万元至12,800万元，较去年同期增长-5.80%至2.18%。