【全球独家】实控人吴刚遭5年禁入，“九鼎系”从“野蛮生长”走向规模缩水

2月14日晚间，九鼎投资（600053）（600053.SH）发布公告称，近日，中国证监会对公司实际控制人吴刚出具了《市场禁入决定书[2023]2号》。

公告显示，中国证监会认为吴刚干预其实际控制下九泰基金的经营活动，授意九泰基金旗下九泰久利灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“九泰久利”）买入厦门三维丝环保股份有限公司股票，并指示九泰久利启动清算程序的行为，严重违反《基金法》，对其作出5年市场禁入措施，且在禁入期间不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

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曾多次受证监会处罚

值得注意的是，这已不是近年来九鼎投资首次有重要股东、董事或高级管理人员因违法违规行为受到监管处罚。

2021年1月15日，九鼎投资发布公告称，公司间接控股股东同创九鼎投资管理集团股份有限公司（下简称“九鼎集团”）及相关责任人涉嫌信息披露违法，于2021年1月13日收到证监会《行政处罚告知书》。

据处罚书公告，在2014年第二次定向发行股票过程中，九鼎集团方面故意隐瞒实际认购定向发行股票的股东数量，在《北京同创九鼎投资管理股份有限公司股票发行方案》等信息披露文件中进行虚假记载，从而达到规避监管的目的。九鼎集团还通过一系列安排与相关基金份额持有人进行了第二次定向发行后的基金份额换股，导致第二次定向发行后九鼎集团的实际股东人数累计超过200人，达到了335人，依法应当报经证监会核准，但九鼎集团仅按照第二次定向发行的表面形式（即表面上看，发行后股东人数未超过200人）履行了全国中小企业股份转让系统的备案程序。

2021年9月25日，九鼎投资又发布公告称，公司和公司董事会秘书易凌杰因未及时披露以自有房产为下属子公司提供担保，置换子公司被冻结的银行基本账户资金一事，受到江西证监局的行政监管措施。

江西证监局对易凌杰采取出具警示函的行政监管措施，并记入中国证监会诚信档案；要求九鼎投资对公司治理、内部控制、信息披露等方面存在的薄弱环节或不规范情形进行全面梳理，排查是否存在其他未披露的违规担保事项。

此外，2021年9月28日，九鼎投资还发布公告称，公司间接控股股东九鼎集团及相关责任人涉嫌在定向发行过程中，故意隐瞒实际认购定向发行股票的股东数量，在《股票发行方案》等信息披露文件中进行虚假记载，构成信息披露违规。

几天之后，2021年9月30日，吴刚便因涉嫌违反基金相关法律法规，收到中国证监会《立案通知书》。

5位创始人履历光鲜

九鼎投资成立于2007年，2015年与江西中江地产股份有限公司签订重大资产购买协议，通过借壳上市的方式登陆上交所。

九鼎投资能够快速崛起，离不开创始人团队的光鲜履历。作为A股第一家纯PE上市公司，九鼎投资具备强大的创始人背景，其5位创始人分别为吴刚、黄晓捷、吴强、蔡蕾、覃正宇，有多位创始人具备在大型金融机构或金融监管部门工作的经历。

据相关媒体报道，刚被市场禁入的吴刚，曾是证监会历史上最年轻的处长。公开资料显示，吴刚出生于1977年，曾任闵发银行投资银行部项目经理，此后又担任过证监会某处副处长、处长。

黄晓捷则又被媒体称为是央行最年轻处长。据悉，黄晓捷本科毕业于对外经济贸易大学金融学院，是中国人民银行研究生部金融学硕士、博士。此后，黄晓捷供职于上海期货交易所、中国人民银行，先后任中国人民银行某处副处长，中国人民银行研究生部校长助理，担任过中国证券从业人员资格考试命题委员会委员和中国金融理财规划师教材组委员。

另外几位创始人同样来头不小，吴强曾担任宏源证券（000562）资本市场部副总经理，安信证券投资银行部业务副总裁。1972年出生的蔡蕾，曾任职于地方政府部门，后又任职于中铁信托（原衡平信托）。覃正宇则担任过华西证券（002926）投资银行部副总经理、国信证券投资银行副总经理。

九鼎“金融帝国”急剧收缩

在火热市场情绪的加持下，“九鼎系”快速扩张，短短几年，就从一家私募机构，转为拥有券商、基金、保险、互联网金融等业务，参与民营银行建设的“金融帝国”，其负债亦飞速增长，到2017年底，九鼎集团（430719.NQ）的负债高达673.84亿元。不过，随着流动性危机的到来，以及监管开始对九鼎集团进行调查，九鼎集团的收缩速度同样迅速。

如今，九鼎集团的总市值已从千亿元级别跌至57亿元，旗下各个业务板块都已面临收缩。

证券业务方面，2022年上半年度，九州证券报告期末资产总额67.49亿元，净资产38.02亿元，累计营业收入2.20亿元，归属于母公司净利润0.02亿元。资产总额较2017年末的224.36亿元大幅缩水。

起家的私募业务同样不容乐观，九鼎投资2022年半年报显示，截至2022年6月30日，公司历史管理的基金累计实缴规模386.49亿元，在管基金剩余实缴规模111.21亿元；已投企业在国内外各资本市场上市的累计达64家，其中，在新三板挂牌的累计达53家。

根据九鼎投资1月20日发布的经营简报，截至2022年年末，公司在管基金累计实缴规模变为278.19亿元，剩余实缴规模变为96.63亿元，在管项目剩余投资本金89.85亿元。

九鼎投资此前的公告显示，预计2022年实现归母净利润1.66亿元~1.98亿元，与上年同期相比，将增加1.04亿元~1.36亿元，同比将增长167%到219%，但仍远低于2019年巅峰时的7.92亿元。

同花顺（300033）iFinD数据显示，截至2022年12月31日，九泰基金管理规模仅剩24.95亿元，而在2020年末，这一金额还高达106.66亿元。九泰基金由九鼎投资、九鼎集团、九州证券各自持股26%、50%、24%。

尽管“九鼎系”具备强大的创始团队和辉煌的投资业绩，但近年来多次违规仍反映出其内部治理机制的混乱。加之此番实控人吴刚遭遇市场禁入的重罚，“九鼎系”失去掌门人后，为其后续业绩的持续增长蒙上了不确定的阴影。